Nền tảng trading perpetual phi tập trung thu về hơn 25 triệu USD phí trong 24 giờ qua

Sàn giao dịch perpetual phi tập trung Aster hiện đang dẫn đầu bảng xếp hạng giao thức trên DefiLlama về mức phí sinh ra, vượt qua Hyperliquid và các perpetual DEX khác. Thành tích này đánh dấu bước tiến quan trọng của Aster trong thị trường DeFi cạnh tranh khốc liệt.

Theo dữ liệu từ DefiLlama, Aster đã ghi nhận hơn 25 triệu USD phí trong 24 giờ qua, đặt nền tảng này lên trên các giao thức khác. Đối thủ cạnh tranh Hyperliquid xếp thứ năm với 3,17 triệu USD phí trong ngày qua.

Dữ liệu DefiLlama cũng cho thấy Aster báo cáo 199,96 triệu USD khối lượng giao dịch spot trong ngày qua, đưa perpetual DEX này lên vị trí thứ 13. Về mặt khối lượng, Hyperliquid vẫn vượt trội so với Aster với 477,3 triệu USD. Tuy nhiên, Aster không được liệt kê trong bảng xếp hạng doanh thu hàng ngày của aggregator này.

Few understand this.

Aster competes with @Binance, but helps #BNB. https://t.co/CmTSvVKUGR

— CZ 🔶 BNB (@cz_binance) September 28, 2025

Lịch sử phát triển và đặc điểm nổi bật

Được hỗ trợ bởi YZi Labs (trước đây là Binance Labs), Aster tập trung vào hỗ trợ đa chuỗi, ban đầu ưu tiên BNB Chain. Nền tảng này trước đây được biết đến với tên APX Finance, trước khi đổi thương hiệu sau khi sáp nhập với Astherus vào tháng 3.

Mặc dù cung cấp đòn bẩy cao và các tính năng đa chuỗi tiêu chuẩn của perpetual DEX, điểm khác biệt cốt lõi của Aster là tính năng “hidden orders”. Tính năng này cho phép người dùng đặt lệnh giới hạn hoàn toàn ẩn, tạo sự tương phản rõ rệt với các sổ lệnh trong suốt của hầu hết các sàn giao dịch perpetual phi tập trung on-chain.

Sự ủng hộ từ Changpeng Zhao tạo đà phát triển

Aster gần đây đã thu hút sự chú ý đáng kể sau khi ra mắt token vào ngày 17 tháng 9, thời điểm giá tăng đáng kể. Sự quan tâm này được khuếch đại thêm khi đồng sáng lập Binance Changpeng Zhao công khai ủng hộ nền tảng trên X.

Zhao cũng xác nhận một bài đăng mạng xã hội khác nói rằng YZi Labs có cổ phần thiểu số trong Aster. “Ít người hiểu điều này”, Zhao viết trên X hôm Chủ nhật. “Aster cạnh tranh với Binance, nhưng giúp ích cho BNB”.

Tuyên bố này của Zhao cho thấy một cách tiếp cận chiến lược thú vị, khi ông thừa nhận sự cạnh tranh trực tiếp với Binance nhưng vẫn ủng hộ Aster vì lợi ích của hệ sinh thái BNB rộng lớn hơn.

Hiệu suất token và định giá thị trường

Token bản địa ASTER hiện đang giao dịch giảm 1,76% ở mức 1,89 USD. Token này hiện có định giá pha loãng hoàn toàn là 15,1 tỷ USD, cho thấy sự tăng trưởng đáng chú ý từ FDV ban đầu 560 triệu USD tại sự kiện tạo token.

Mức tăng trưởng gần 27 lần trong định giá cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của thị trường đối với dự án. Tuy nhiên, việc giá token hiện tại đang giảm nhẹ có thể phản ánh việc chốt lời sau giai đoạn tăng mạnh.

Phân tích cạnh tranh trong thị trường perpetual DEX

Việc Aster vượt qua Hyperliquid về phí giao dịch là một thành tích đáng chú ý, đặc biệt khi xem xét rằng Hyperliquid vẫn dẫn đầu về khối lượng giao dịch. Điều này cho thấy Aster có thể đang thu phí cao hơn hoặc có cấu trúc phí khác biệt.

Sự khác biệt giữa khối lượng giao dịch và phí sinh ra cũng có thể phản ánh các loại giao dịch khác nhau được thực hiện trên mỗi nền tảng. Aster có thể thu hút nhiều trader có đòn bẩy cao hơn, dẫn đến phí cao hơn mặc dù khối lượng thấp hơn.

Tác động của tính năng hidden orders

Tính năng hidden orders của Aster có thể là yếu tố then chốt trong việc thu hút các trader chuyên nghiệp và tổ chức. Khả năng đặt lệnh ẩn giúp các trader lớn tránh được việc tiết lộ chiến lược giao dịch của mình, điều này đặc biệt quan trọng trong các thị trường có tính thanh khoản cao.

Điều này có thể giải thích tại sao Aster thu được phí cao hơn bất chấp khối lượng thấp hơn – các trader sẵn sàng trả phí cao hơn cho tính năng bảo mật và quyền riêng tư mà hidden orders mang lại.

Triển vọng phát triển trong tương lai

Với sự ủng hộ từ YZi Labs và Changpeng Zhao, cùng với hiệu suất phí ấn tượng, Aster đang định vị mình như một đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ trong không gian perpetual DEX. Tập trung vào BNB Chain cũng có thể mang lại lợi thế về mặt tích hợp với hệ sinh thái Binance rộng lớn.

Tuy nhiên, việc duy trì vị trí dẫn đầu về phí sẽ phụ thuộc vào khả năng của Aster trong việc tiếp tục thu hút và giữ chân người dùng, đặc biệt khi các đối thủ cũng đang phát triển các tính năng cạnh tranh.

Aster đã chứng minh rằng innovation trong không gian DeFi vẫn có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể. Với tính năng hidden orders độc đáo và sự hỗ trợ từ những tên tuổi lớn trong ngành, nền tảng này có tiềm năng tiếp tục phát triển và củng cố vị thế trong thị trường perpetual DEX cạnh tranh.