Công ty khai thác Bitcoin niêm yết trên Nasdaq, IREN Limited, tiếp tục đẩy mạnh mảng trí tuệ nhân tạo (AI) thông qua các hợp đồng dịch vụ đám mây đa năm mới, bao gồm triển khai GPU NVIDIA Blackwell. Với các hợp đồng này, IREN dự kiến đạt doanh thu định kỳ hàng năm hơn 500 triệu USD từ hoạt động AI vào đầu năm 2026.

Hợp đồng mới và quan hệ đối tác với NVIDIA

Vào thứ Ba, IREN công bố đã ký thêm các hợp đồng dịch vụ đám mây với các công ty AI hàng đầu. Các hợp đồng này tập trung vào triển khai GPU NVIDIA Blackwell, dòng chip hiệu suất cao mới nhất. IREN được NVIDIA công nhận là đối tác ưu tiên vào tháng 8, giúp công ty tiếp cận tốt hơn với các chip tiên tiến trong bối cảnh xây dựng các cơ sở hạ tầng tập trung vào AI.

Đồng CEO Daniel Roberts phát biểu: Khả năng chuyển đổi nhanh chóng từ chip ASIC sang GPU tại các cơ sở ở British Columbia, cùng với tốc độ xây dựng các trung tâm dữ liệu Horizon 1 và 2, cho thấy IREN có vị thế độc đáo để đáp ứng nhu cầu tăng vọt về tính toán AI. Ông đề cập đến các trung tâm dữ liệu tính toán hiệu suất cao (HPC) đang được xây dựng ở Childress, Texas.

Theo thông báo, IREN đã ký hợp đồng cho 11.000 trong số khoảng 23.000 GPU dự kiến hoạt động vào cuối năm 2025. Các hợp đồng này đại diện cho khoảng 225 triệu USD doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) từ mảng dịch vụ đám mây AI.

Vị thế trong khai thác Bitcoin

Ngoài mảng AI, IREN duy trì vị thế là một trong những công ty khai thác Bitcoin lớn nhất với công suất tự khai thác đạt khoảng 50 EH/s. Điều này giúp IREN nằm trong nhóm dẫn đầu về sử dụng đội máy khai thác. Giá Bitcoin gần đây đạt đỉnh lịch sử trên 126.000 USD, thúc đẩy cổ phiếu các công ty khai thác tăng mạnh. Vào thứ Hai, ít nhất ba công ty khai thác – Hive, Bitfarms và Riot Platforms – ghi nhận lợi nhuận hai chữ số.

Cổ phiếu IREN tăng khoảng 1% trong ngày, giao dịch ở mức gần 58 USD, với vốn hóa thị trường đạt 13,7 tỷ USD, theo dữ liệu từ The Block. Tuy nhiên, theo tài liệu tài chính được cung cấp, giá cổ phiếu hiện tại của IREN là 61,68 USD, với vốn hóa thị trường khoảng 15,7 tỷ USD (xem tài liệu tài chính phía trên).

Xu hướng chuyển đổi sang HPC

Nhiều công ty khai thác Bitcoin như IREN, Core Scientific và Hut 8 đang mở rộng sang mảng HPC để tận dụng cơn sốt mô hình ngôn ngữ lớn (LLM). Dù chip ASIC khai thác Bitcoin không phù hợp với khối lượng công việc AI, các công ty này sở hữu hợp đồng cung cấp điện giá rẻ, trung tâm dữ liệu vật lý và công nghệ có thể chuyển đổi để lưu trữ GPU. Trong khi đó, các công ty như MARA và Riot tập trung xây dựng kho Bitcoin để thu hút nhà đầu tư.

Sự chuyển đổi của IREN phản ánh xu hướng rộng hơn trong ngành khai thác tiền mã hóa. Các công ty tận dụng cơ sở hạ tầng hiện có để đáp ứng nhu cầu tính toán AI, vốn đang tăng trưởng mạnh. Với 2.910 MW nguồn điện và đất đai đã được đảm bảo, IREN có tiềm năng mở rộng đáng kể, đặc biệt tại các cơ sở ở British Columbia và Childress.

Triển vọng và thách thức

IREN dự kiến đạt hơn 500 triệu USD doanh thu định kỳ hàng năm từ 23.000 GPU vào quý 1 năm 2026. Các GPU Blackwell mới được ký hợp đồng trước khi giao hàng với thời hạn trung bình 2 năm, mang lại khả năng hoàn vốn trong khoảng 2 năm. Ngoài ra, IREN đang đàm phán với khách hàng hiện tại và tiềm năng để mở rộng thêm, với các trung tâm dữ liệu có khả năng chứa hơn 100.000 GPU.

Tuy nhiên, ngành AI đòi hỏi đầu tư vốn lớn và cạnh tranh khốc liệt. IREN phải đảm bảo triển khai GPU đúng tiến độ và duy trì hiệu suất vận hành để đạt mục tiêu doanh thu. Việc chuyển sang báo cáo chuẩn hóa cũng cho thấy nỗ lực của công ty trong việc điều chỉnh mô hình kinh doanh theo hướng các nhà cung cấp dịch vụ đám mây truyền thống.

Ý nghĩa đối với ngành

Sự mở rộng của IREN vào mảng AI đánh dấu bước chuyển mình của các công ty khai thác Bitcoin. Họ không chỉ phụ thuộc vào khai thác mà còn tận dụng hạ tầng để khai thác nhu cầu AI đang bùng nổ. Quan hệ đối tác với NVIDIA và các hợp đồng mới củng cố vị thế của IREN trong thị trường HPC.

Tóm lại, với các hợp đồng GPU Blackwell và chiến lược mở rộng hạ tầng, IREN Limited đang định vị mình như một người chơi quan trọng trong cả khai thác Bitcoin và tính toán AI. Tuy nhiên, thành công lâu dài sẽ phụ thuộc vào khả năng thực thi và cạnh tranh trong một thị trường ngày càng khốc liệt.