Áp lực vĩ mô và tin tức về vụ hack Yearn Finance khiến nhà đầu tư chuyển hướng sang các vị thế tránh rủi ro, đẩy giá Bitcoin xuống mức thấp nhất kể từ đợt giảm giá giữa tháng 11.
Bitcoin đã giảm xuống dưới 86.500 USD vào tối Chủ nhật, khi áp lực vĩ mô và sự cố hack của Yearn Finance đẩy các nhà đầu tư vào các vị thế tránh rủi ro.
Theo trang giá Bitcoin của The Block, đồng tiền mã hóa này đã giảm 4,8% trong 24 giờ qua và giao dịch ở mức 86.310 USD vào lúc 23h40. Các loại tiền mã hóa chính khác cũng giảm đáng kể – ether giảm 5,36% xuống 2.827 USD, XRP giảm 6,39% xuống 2,05 USD trong khi Solana giảm 6,41% xuống 126 USD.
Đợt bán tháo hàng loạt xảy ra vào tối Chủ nhật, khi bitcoin giảm từ khoảng 91.300 USD lúc 19h xuống gần 87.000 USD chỉ trong ba giờ. Động thái này kéo BTC trở lại mức giá lần cuối được thấy trong đợt suy giảm giữa và cuối tháng 11, xóa sổ đợt phục hồi năm ngày trên mức 90.000 USD của nó. Trong bốn giờ qua, toàn bộ vốn hóa thị trường crypto đã giảm 4,5%, xóa sổ hơn 144 tỷ USD.
Sự hồi phục ngắn hạn của bitcoin vào đầu tháng này được thúc đẩy bởi kỳ vọng gia tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Công cụ FedWatch của CME Group hiện chỉ ra 87,4% khả năng giảm 25 điểm cơ bản. Tuy nhiên, các nhà phân tích cho rằng chỉ hy vọng cắt giảm lãi suất là không đủ để hồi sinh động lực tăng trên thị trường.
Nhà phân tích Crypto Rachael Lucas tại BTC Markets nói với The Block: “Đó là về vị thế hơn là các yếu tố cơ bản. Tỷ lệ cắt giảm vào tháng 12 đã tăng lên khoảng 85%, nhưng thị trường đã định giá điều này từ nhiều tháng trước trong đợt tăng giá tháng Chín-tháng Mười”.
Theo nhà phân tích này, khẩu vị rủi ro vẫn bị hạn chế bởi “lạm phát dai dẳng và các cuộc trò chuyện về thuế quan”. Áp lực vĩ mô đó – kết hợp với dòng tiền rút 3,5 tỷ USD từ các ETF bitcoin trong tháng 11 và hàng tỷ USD vị thế mua đòn bẩy bị thanh lý kể từ giữa tháng 11 – đã thúc đẩy cái mà Lucas mô tả là một “vòng xoáy giảm đòn bẩy cổ điển”.
Bà Lucas nói thêm: “BTC đang hành xử như một tài sản rủi ro beta cao, nó cần một dòng thanh khoản thực sự, không chỉ là một lời thì thầm ôn hòa”.
Việc bán tập trung bitcoin đã trở nên tồi tệ hơn vào Chủ nhật khi giao thức DeFi Yearn Finance bị tấn công, nơi những kẻ tấn công đã rút cạn nhóm token yETH của nó và gửi 1.000 ETH đến Tornado Cash. Điều này xảy ra sau một sự cố hack khác từ sàn crypto lớn của Hàn Quốc Upbit vào tuần trước.
Ông Jeff Mei, Giám đốc điều hành BTSE, nhận định: “Xét rằng Yearn là một bộ tổng hợp DeFi tương đối lớn di chuyển tiền giữa Aave, Compound và Curve, có khả năng các nhà giao dịch lo sợ rằng sự hoảng loạn có thể gây ra nhiều việc hủy stake và rút tiền hơn, làm trầm trọng thêm đợt bán tháo”.
Bà Lucas cho biết: “87.000 USD là ranh giới, nếu giữ được qua đêm thì chúng ta có thể thấy thêm đà tăng. Mất mức đó và 80.400 USD sẽ trở thành nam châm tiếp theo, với một đợt quét thanh khoản về phía 75.000 USD nếu nó phá vỡ”.
Tuy nhiên, nhà phân tích BTC Markets cho biết việc cắt giảm lãi suất của Fed, nếu xảy ra, có thể giúp bitcoin tăng 10% đến 15% trong tuần tiếp theo lên 95.000 đến 100.000 USD như lịch sử đã từng xảy ra với các lần cắt giảm trước. Lucas nói nếu Chủ tịch Fed Jerome Powell đưa ra nhận định ôn hòa hơn nữa bên cạnh việc cắt giảm, bitcoin có thể tăng vọt về phía 110.000 đến 120.000 USD.
Bà Lucas nói thêm: “Kịch bản giảm giá? ‘Bán theo tin’ nếu Powell báo hiệu tạm dừng, sau đó chúng ta quay lại thử nghiệm 80.000 USD. Chỉ riêng việc cắt giảm sẽ không xóa bỏ được sương mù về thuế quan và địa chính trị, vì vậy hãy theo dõi dòng chảy ETF để xác nhận”.
Vào Chủ nhật, Tổng thống Donald Trump thông báo rằng ông đã chọn được ứng viên cho vị trí Chủ tịch Fed tiếp theo, trong khi không tiết lộ tên. Bloomberg trước đó đưa tin Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Nhà Trắng hiện tại Kevin Hassett là ứng viên hàng đầu. Sự kiện này cho thấy sự nhạy cảm của thị trường crypto trước các yếu tố vĩ mô và tin tức bảo mật.