Năm 2026 chứng kiến cuộc chạy đua năng lực tính toán AI diễn ra vô cùng căng thẳng trên phạm vi toàn cầu. Trong bối cảnh đó, một thông báo nội bộ từ nhà sản xuất vật liệu Nhật Bản Ajinomoto đã làm rúng động toàn bộ chuỗi cung ứng đóng gói bán dẫn tiên tiến. Tập đoàn này bất ngờ tuyên bố sẽ cắt giảm 30% lượng màng ABF cung cấp cho các khách hàng tại thị trường Trung Quốc. Đang nắm giữ hơn 95% thị phần toàn cầu, quyết định của Ajinomoto được giới chuyên môn ví như một ‘bài kiểm tra áp lực’ khốc liệt đối với các nhà máy vi mạch. Sự việc này trực tiếp thúc đẩy các doanh nghiệp nội địa đẩy nhanh quá trình đưa các vật liệu thay thế từ phòng thí nghiệm ra dây chuyền sản xuất thực tế.

Sự thiếu hụt trầm trọng trên quy mô toàn cầu

Thị trường vật liệu cách điện tích hợp hiện nay có mức độ tập trung cực kỳ cao. Tập đoàn Ajinomoto gần như vươn lên thống trị tuyệt đối và định hình lại luật chơi của toàn ngành. Năng lực sản xuất hàng tháng của doanh nghiệp này hiện vượt mức 2.000.000 mét vuông nhưng đã chạy hết công suất ngay từ quý hai năm 2026. Trong khi đó, các kế hoạch mở rộng nhà máy mới dự kiến phải chờ đến giai đoạn 2030 đến 2032 mới có thể đi vào hoạt động. Nguồn cung trong ngắn hạn đang bộc lộ sự cứng nhắc và hoàn toàn không có khả năng đáp ứng nhu cầu tăng vọt.

Việc nhà sản xuất Nhật Bản thông báo giảm cung cấp cho thị trường đại lục càng khoét sâu thêm nỗi lo đứt gãy chuỗi cung ứng. Áp lực này cũng thể hiện rõ nét qua các chỉ số về giá cả và thời gian giao hàng. Từ nửa đầu năm 2026, giá vật liệu đã bước vào chu kỳ tăng trưởng mạnh. Giới phân tích dự báo các đơn hàng mới trong quý ba sẽ tiếp tục chịu mức tăng giá khoảng 30%. Thời gian chờ giao hàng cũng bị kéo dài đáng kể, nhiều đơn hàng phải đợi hơn sáu tháng mới được giải quyết. Thậm chí, một số năng lực sản xuất trong tương lai đã được các tập đoàn lớn đặt kín đến tận năm 2027. Việc thiếu hụt vật liệu đầu nguồn đang từng bước lan rộng và gây sức ép trực tiếp lên khâu đóng gói tiên tiến.

Nhìn từ góc độ nhu cầu, sự bùng nổ của các thế hệ chip AI là động lực chính kéo theo sự gia tăng cả về số lượng và giá bán. Các dòng chip máy tính cá nhân truyền thống thường chỉ yêu cầu cấu trúc vi mạch từ 4 đến 6 lớp. Tuy nhiên, chip AI cao cấp phục vụ xử lý thuật toán phức tạp đòi hỏi cấu trúc xếp chồng từ 8 đến 16 lớp. Quy trình này khiến lượng vật liệu tiêu hao cho mỗi con chip tăng lên theo cấp số nhân. Không chỉ vậy, các nhà thiết kế còn đưa ra những yêu cầu khắt khe hơn về hệ số giãn nở nhiệt, hiệu suất điện môi và khả năng gia công mạch siêu nhỏ. Sự dịch chuyển về nhu cầu đang mở ra một không gian thị trường khổng lồ nhưng cũng đầy thách thức.

Nỗ lực tự chủ công nghệ từ các thế lực bản địa

Sự chênh lệch giữa cung và cầu đã trở thành một mâu thuẫn mang tính trung và dài hạn của ngành công nghiệp bán dẫn. Nhận thức rõ rủi ro này, giới chức trách Trung Quốc đã sớm vạch ra các chiến lược dự phòng. Các cơ quan quản lý nhà nước đã trực tiếp dẫn dắt nhiều doanh nghiệp trong nước phát triển các dòng sản phẩm có tính khác biệt nhằm lách qua rào cản bản quyền dày đặc của phương Tây. Sau nhiều năm nỗ lực, ngành công nghiệp này đã phân hóa thành hai nhóm rõ rệt. Một nhóm tiên phong đã bắt đầu sản xuất với quy mô nhỏ, nhóm còn lại vẫn đang chật vật ở giai đoạn kiểm định.

Điển hình cho nhóm dẫn đầu là doanh nghiệp Huazheng New Material. Công ty này đã hợp tác chặt chẽ với các viện nghiên cứu tại Thâm Quyến để phát triển sản phẩm với độ rộng dải mạch đạt 5 micromet. Năng lực sản xuất giai đoạn một của họ đạt 3.000.000 mét vuông mỗi năm với tỷ lệ thành phẩm vượt ngưỡng 85%. Hiện tại, sản phẩm đã vượt qua các bài kiểm tra nghiêm ngặt của nhiều đối tác và bắt đầu cung cấp số lượng nhỏ cho dòng chip Ascend của tập đoàn Huawei.

Một thế lực khác cũng đang vươn lên mạnh mẽ là công ty Shenzhen Newface trực thuộc Lianhua Holding. Họ là một trong số ít những đơn vị nội địa phá vỡ được giới hạn công nghệ ở cấu trúc 9 đến 11 lớp. Mảng kinh doanh này mang về cho doanh nghiệp khoản doanh thu 4,6 triệu nhân dân tệ trong nửa đầu năm 2026, ghi nhận mức tăng trưởng hơn 67% so với cùng kỳ. Công ty đang tích cực hoàn thiện dự án mở rộng tại Côn Sơn nhằm hướng tới mục tiêu tổng công suất 2.000.000 mét vuông mỗi năm. Bên cạnh đó, doanh nghiệp Hongchang Electronics cũng đang bắt tay với các đối tác Đài Loan (bao gồm Trung Quốc) để phát triển các dòng vật liệu tiên tiến, nhắm tới mục tiêu đưa vào sản xuất thương mại vào quý tư năm nay.

Nhiều tên tuổi lớn khác trong ngành cũng đang tăng tốc bám đuổi nhằm giành lấy thị phần. Công ty Shengyi Technology hay Tianhe Defense đều đã hoàn thiện các mẫu sản phẩm có đặc tính kỹ thuật tương đương hàng ngoại nhập và đang chờ đối tác đánh giá độ tin cậy. Ở cấp độ nền tảng, các viện nghiên cứu hàn lâm đang cung cấp những giải pháp công nghệ lõi về công thức nhựa và quy trình tạo màng, tạo bệ phóng vững chắc cho các doanh nghiệp cất cánh.

Những rào cản kỹ thuật chưa thể vượt qua

Mặc dù các công ty nội địa đã gặt hái được những thành tựu nhất định ở phân khúc phổ thông, chặng đường tiến lên phân khúc cao cấp vẫn còn rất nhiều chông gai. Nguyên nhân của sự chậm trễ này không chỉ nằm ở một điểm nghẽn đơn lẻ mà là một hệ thống các thách thức mang tính cấu trúc.

Rào cản lớn nhất đối với các nhà khoa học là hệ thống công thức. Việc kiểm soát độ phân tán của các hạt silicon và tỷ lệ pha trộn nhựa ảnh hưởng trực tiếp đến tính chất cơ học của sản phẩm. Các kỹ sư phải trải qua hàng nghìn lần thử nghiệm và thất bại để tìm ra công thức tối ưu. Chỉ một sai lệch vô cùng nhỏ trong thông số cũng có thể làm suy giảm nghiêm trọng hiệu suất hoạt động. Tiếp đến là rào cản về quy trình chế tạo. Các công đoạn như phủ màng, sấy khô và ép nhiệt quyết định độ đồng đều của độ dày cũng như độ nhám của bề mặt. Những thông số tinh vi này phụ thuộc rất lớn vào kinh nghiệm vận hành thực tế trên dây chuyền.

Vấn đề tương thích quy trình cũng tiêu tốn không ít thời gian và nguồn lực. Hàng hóa mới bắt buộc phải thích ứng hoàn hảo với toàn bộ hệ thống máy móc của các nhà máy đóng gói phía dưới. Mỗi đối tác lại sở hữu những thông số thiết bị khác nhau, đồng nghĩa với việc mỗi lần muốn bán hàng cho một khách hàng mới là một lần phải tinh chỉnh lại công thức từ đầu. Ngoài ra, việc tập đoàn Ajinomoto đang sở hữu hàng nghìn bằng sáng chế trên toàn cầu buộc các công ty Trung Quốc phải thiết kế theo hướng khác biệt hoàn toàn để tránh rắc rối pháp lý.

Tuy nhiên, thử thách tốn kém nhất chính là chu kỳ chứng nhận chất lượng từ phía khách hàng. Các nhà máy vô cùng bảo thủ và thận trọng khi thay đổi nhà cung cấp. Quá trình kiểm định toàn diện thường kéo dài từ 1 đến 3 năm. Lô hàng mẫu phải vượt qua hàng loạt bài kiểm tra khắc nghiệt mô phỏng môi trường làm việc thực tế như sốc nhiệt độ hay khả năng chống lão hóa. Việc một vài mẫu nhỏ đạt tiêu chuẩn trong phòng thí nghiệm hoàn toàn không đồng nghĩa với việc hàng triệu đơn vị sản xuất hàng loạt sẽ giữ được chất lượng đồng đều. Đặc biệt đối với các loại chip nhớ HBM, yêu cầu về độ ổn định gần như đạt đến mức tuyệt đối.

Cơ hội lịch sử đan xen nhiều rủi ro

Sự kiện thu hẹp nguồn cung chắc chắn sẽ tạo ra sức ép khủng khiếp cho các doanh nghiệp Trung Quốc trong ngắn hạn. Nhiều đơn vị sẽ phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt hàng hóa và chi phí sản xuất tăng vọt. Nhưng xét ở một góc độ khác, đây chính là cơ hội vàng để các nhà máy đẩy nhanh quá trình nghiệm thu. Những quy trình thẩm định vốn mất nhiều năm nay sẽ buộc phải rút ngắn lại nhằm đảo bảo duy trì sản xuất.

Trong dài hạn, động lực tiến tới tự chủ công nghệ sẽ ngày càng được củng cố. Sự bùng nổ của ngành công nghiệp AI mở ra một không gian thị trường vô cùng rộng lớn. Yêu cầu cấp thiết về việc đảm bảo an ninh chuỗi cung ứng thôi thúc các công ty công nghệ tìm kiếm những nhà cung cấp thứ hai và thứ ba để giảm thiểu rủi ro. Các sản phẩm ‘dùng được’ đang từng bước tiến hóa thành những sản phẩm ‘dùng tốt’, hứa hẹn sẽ gia tăng đáng kể mức độ thâm nhập vào thị trường nội địa.

Nhưng thực tế vẫn đòi hỏi một cái nhìn khách quan và tỉnh táo. Các dòng màng ABF chất lượng cao phục vụ các công nghệ đóng gói tối tân vẫn đang phụ thuộc hoàn toàn vào nguồn cung nước ngoài. Khoảng cách công nghệ hàng chục năm không thể dễ dàng san lấp chỉ trong một thời gian ngắn. Nếu các tập đoàn quốc tế quyết định giải phóng công suất mới, các doanh nghiệp đại lục sẽ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh khốc liệt về cả giá thành lẫn hiệu năng. Con đường tự chủ vẫn còn rất dài, đòi hỏi sự kiên nhẫn, nguồn lực đầu tư khổng lồ và những bước đi chiến lược vững chắc trong thập kỷ tới.